当前,夏威夷两家最大的度假村通过证券化债务市场即将进行超过13亿美元的融资。
私人股本巨头黑石集团(Blackstone)已安排了10亿美元的贷款,以再融资其位于毛伊岛的格兰德瓦勒酒店(Grand Wailea),这是一家拥有795间客房的全方位服务豪华酒店。
与此同时,Atrium Hospitality 完成了对威基基海滩万豪度假酒店(Waikiki Beach Marriott Resort & Spa)的3.4亿美元再融资,该酒店是夏威夷第三大酒店。
这两笔融资是在夏威夷从新冠疫情导致的旅行中断中复苏的背景下进行的。
虽然国内旅游显著回升,但团体以及国际游客的恢复速度相对较慢。
此外,毛伊岛市场在2023年8月受到广泛野火的严重冲击,大量房屋和企业遭到破坏,并且旅行活动关闭了数月。
距离自然灾害发生近两年后,毛伊岛酒店市场仍在恢复,但根据CoStar的分析,市场活动有所增加。
在刚过去的纪念日假期周末,毛伊岛的酒店需求每晚增长了约10%。
所有三天的平均每日房价超过550美元,导致该周末的每间可用房收入增长超过10%。
值得注意的是,豪华酒店在各类酒店中实现了最高的每间可用房收入增长,表明富裕游客将夏威夷岛纳入了她们的旅行计划。
据债券评级公司Morningstar和Moody’s的预售分析,摩根大通(JPMorgan Chase)将牵头一个贷款财团,在本月晚些时候向黑石集团提供10亿美元的贷款,用于格兰德瓦勒酒店。
这笔新抵押贷款将用于偿还8亿美元的现有债务,该债务原定于8月到期。
此外,这笔贷款还将向黑石集团返还1.816亿美元的股本。
贷款协议要求提供为期两年的浮动利率、仅支付利息的抵押贷款,并具有三个为期一年的延期选项。
黑石集团将与贷款机构签订利率上限协议,假定利率上限为5%。
该795间客房酒店的现有评估价值为16亿美元,单间价值超过200万美元。
“200万美元的单间评估价值说明了该物业在装修和升级方面的成功,并且富裕游客的需求看起来不会减弱。” CoStar集团全国酒店分析负责人Jan Freitag对CoStar新闻表示。
自2018年收购该物业以来,黑石集团在物业改进方面投入了约3.537亿美元。
黑石集团尚未就此事回应CoStar新闻的请求。
在檀香山,富国银行(Wells Fargo Bank)和高盛银行(Goldman Sachs Bank)为Atrium Hospitality的威基基海滩万豪度假酒店提供了3.4亿美元的CMBS贷款。
根据债券评级公司KBRA的交易分析,这笔浮动利率贷款有为期两年的初始期限以及三个12个月的延期期限,并要求按月仅支付利息。
该贷款用于偿还原定于12月到期的3.365亿美元的现有债务。
威基基仍然是美国表现最强的酒店市场之一,其入住率超过80%。
截至4月的12个月平均入住率达到了80%,是夏威夷最高的,尽管威基基集中了全州最多的酒店客房。
在美国市场中,只有不到2%的市场达到了类似的入住率。
截至3月底的12个月内,1307间客房的威基基海滩万豪度假酒店的入住率为98%。
KBRA表示,Cushman & Wakefield在1月份对该物业进行评估,并得出现有价值为7.093亿美元的结论。
Atrium公司尚未就此事作出回应。
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