图片源于：https://www.nbcwashington.com/news/business/money-report/kelly-evans-deepseek-and-trumps-china-pivot/3826142/?os=qtft_1%3Fno_journeys%3Dtrue&ref=app&
过去一周发生的两件最令人惊讶的事情是（1）中国AI应用DeepSeek的爆炸性崛起，成为了全球焦点，以及（2）特朗普总统在同时对中国显得异常沉默。
在深入探讨DeepSeek之前——这款“低成本”的ChatGPT竞争者今天使得NVIDIA股价暴跌13%——我们先来谈谈总统的政策转变。
特朗普没有像他当初预想的那样，在首任总统的早期阶段就对中国采取关税措施，而是将重心主要放在墨西哥、加拿大——以及昨天的哥伦比亚。
我们在周五与AEI的德里克·斯卡萨斯进行了一场精彩的讨论，他认为这并不是暂时的疏忽。
“我认为这非常非常危险，”他警告道。“墨西哥是中国最大的贸易竞争对手。如果你对墨西哥加征关税，”正如总统在2月1日威胁要做的那样，“你就会自动增加更多的中国商品流入美国，导致美国对中国的依赖加大。我认为总统并不明白这一点。”
但我问道，总统的主要竞选承诺不是对中国威胁征收60%的关税吗？斯卡萨斯表示，这可能更多是口头上的承诺而非现实。
他补充说，特朗普在选民的压力下必须对中国采取更强硬的态度——尤其是在新冠病毒爆发时他没有进行强有力的反击之后。因此，在竞选期间才会提出如此高的威胁。
然而，在他第一届任期中，确实有一套明确的战略以应对中国，由罗伯特·莱特希泽领导。“我们现在没有看到这些，”斯卡萨斯说，“特朗普在过渡期间没有像第一次那样强调中国。
所以如果要朝中国转变，这将需要很长时间，而我们现在并没有看到这种转变的开始。”
而如今，一款中国AI应用的爆发成功颠覆了关于“大科技美国例外论”的整个叙述。
标普500指数在过去一年上涨了24%，而全球其他市场ETF（ACWX）仅上涨了7%，正如我们的弗雷德·艾姆伯特所指出的。
无论其最终训练运行的成本是否确实只有500万或600万美元（这仅仅是最终训练阶段的成本，不包括其他所有成本，正如本·汤普森所指出的），都对主流叙述构成了质疑——我们需要Stargate的百万级GPU来保持我们的优势！
此外，中国在领先技术芯片（例如NVIDIA的H100s）上遭受严格的美国制裁，却依然成功推出了AI聊天机器人。有些人对此表示怀疑，认为一定程度上可能出现了“盗窃”，但汤普森认为他们使用“允许的”H800芯片是合理的。
他们研发出的R1模型“绝对可以与OpenAI的4o和Anthropic的Sonnet 3.5竞争，并且看起来优于Llama的最大模型，”他写道。
然而，负责开发Llama的Meta的股价今天微幅上升。
这是因为他和许多人认为Meta“是人工智能的最大赢家”，如果DeepSeek的成功展示了后续推断阶段将大幅降低成本，那么这将长期受益于Meta（以及苹果等公司）。
这对NVIDIA的前景意味着什么？面临一些近期财务问题，但在可预见的未来仍然是AI领域的关键参与者。
这使得美国在AI竞争中相对中国的位置处于何种状态？汤普森警告说，DeepSeek的成功“将进一步释放中国的创新，因为他们意识到自己可以竞争。”
而美国的芯片禁令如果有什么的话，或许已经适得其反，导致DeepSeek在劣质芯片上进行了创新。
所以我们要么继续加大出口管制，希望减缓他们的领先地位，要么加倍努力，试图保持我们的竞争优势。在总统处于分心状态下，创新似乎是目前唯一的选择。
我们下午1点见！
凯莉
