图片源于：https://www.sandiegouniontribune.com/2025/06/01/in-a-topsy-turvy-economy-san-diego-finance-experts-say-to-follow-this-classic-investing-rule/
美国市场今年经历了剧烈的波动，投资者可能在查看账户余额时感到震惊、皱眉、对着枕头尖叫、快速拨打财务顾问电话，或者在低位时卖掉股票、高位时卖掉股票，甚至以上所有反应。
加州圣地亚哥的金融专业人士表示，看到投资缩水超过个人承受能力时，感到恐慌并想要采取行动是自然反应。
Pathview Wealth Advisors的合伙人洛伦佐·桑切斯表示，他与担忧的客户进行关于最坏情况的对话。
客户担心“我们的401(k)都将归零”，“这一次将导致一切崩溃”，“那么再怎么存钱又有什么意义？”
但他的建议是，关注远方，而不是华尔街。
“我们的理念始终是——我们称之为——‘保持航向’。这意味着关注长期目标。”
即使在看似可怕的时刻，期望长期来看事情会好转是更明智的选择。
他说，他指出了四月初宣布关税时发生的巨大市场下跌。“当我们处于那些（可怕的）时期时，感觉似乎永远不会好转。而三周后，市场已经……回到了‘解放日’之前的位置，并且几乎恢复了年初的状态。”
桑切斯补充道，投资者更应该恐惧的是自己的恐惧。
“我们所做的很多工作是试图帮助人们应对情绪，确保他们在恐慌期间不做出任何激烈的决定，因为这正是投资者伤害自己的地方。”桑切斯说道。
以下是桑切斯和其他两位金融专业人士提供的建议，关于如何在波动的股市中处理投资和财务规划。
坚持你的计划
三位专家都表示同样的话：保持关注长期目标。
“我们建议客户在长期财务计划方面保持航向，切勿做出影响长期财务目标的冲动反应。”美国银行圣地亚哥市场负责人阿马尔·阿布尤瑟夫说道。
这在最近几个月尤其困难，股票价格随着投资者对关税和其他经济政策的不确定性的反应而波动。
在四月的某些时候，75%的客户对市场表示担忧，圣地亚哥和橙县的BNY Wealth财富管理负责人亚历克斯·穆雷表示。
但对市场下跌的反应可能会导致在复苏过程中遭受损失。
他说，“从四月初宣布关税的那一天到四月底，标普500指数下跌了0.7%——不到1%。”
“波动对投资者造成的情绪压力，如果你对自己的目标没有信心，那就非常危险。”穆雷说道。
“因为如果你在四月的第一周就卖掉了，那你会锁定15%到20%的亏损，且很有可能错过复苏，至少部分错过了……市场运动如此之快，很难正确把握时机。”
屏蔽噪音
为了保持航向，忽视一些噪音是值得的。
“如果你在四月放假并把手机留在家里，等你回家时就会发现，似乎什么都没有发生。”穆雷表示。
他敦促人们“试着忽视噪音”，不要在社交媒体、电视或新闻报道上追踪过多的金融新闻。
“我们正处在一个疯狂的新闻周期，每次你打开CNBC，每次你拿起报纸，每次你上X或者Instagram等，似乎都有像市场波动的头条新闻。”穆雷说道。这些可能会加剧焦虑。
桑切斯将金融电视节目与ESPN专注于重大事件或精彩片段进行比较。
“金融媒体就是这样的——对‘大事件’充满了迷恋……他们希望你不换频道。”他说，“所以他们会告诉你……世界将要崩溃，接下来的内容是如何修复你的401(k)来从特朗普政府中获利。”
与其每分钟或每小时查看新闻，支付财务服务费用的人应该在感到不安时联系他们的财务专业人士，同时也期望专业人士主动联系。
“如果我给你读者一个建议：你在为这些财务顾问支付费用，他们应该在市场不稳定时与你取得联系。”穆雷说。
机遇，或许
穆雷和桑切斯都提到了波动市场的一个好处。
“事实上，波动并不是最糟糕的事情，因为它有时会创造新的机会。”穆雷说道。
考虑到最近的上涨，例如道琼斯工业平均指数在四月下旬某一天上涨了1000点，一些投资于股市的人可能会试图利用下一个反弹的机会。
但桑切斯表示，市场时机对大多数长期投资者并不重要。
“这些下跌是投资的入场点，但它应该是投资那些可以至少放置两年的资产。”桑切斯表示。
“你是否会得到一些额外的回报？当然，价格更便宜，但如果你预计投资四十年，这在数学上是没有多大区别的。”
“你不可能因为做这个而缩短两年的退休时间，除非你讨论的是数百万美元的巨额资金。”
桑切斯补充道，市场下跌中的税务规划提供了另一种机会，他的公司同时提供财务顾问和会计服务。
“当持仓下跌到一定阈值时，出售该持仓并购买类似的资产是财务上合理的……（然后）你可以为税务目的获得那个损失。”他说。这一技术被称为税损收割，使投资组合买入保持完全投资。
“损失可以抵消收益，在某些情况下，也可以抵消收入。”
市场下跌也是从401(k)、IRA或其他税延退休账户转换为罗斯IRA的好时机，通过以折扣价转换股票，他补充道。
“例如，如果你有100股，价格为100美元，它们跌至80美元，你可以转换100股，并仅就8000美元（80美元×100）缴税。”桑切斯在一封电子邮件中表示。
这意味着，对于相同数额的税务，税收更低或转换更多的股票。“此外，当这些投资复苏时，增长将会在免税的罗斯IRA账户中发生。”他表示。
投资者应该明白：寻求稳定
一些客户“试图保护自己辛苦得来的财产。他们想保护自己的储蓄，但也希望谨慎行事，不要做出过激反应。”阿布尤瑟夫表示。
保护投资的一种方法是将资金移动到风险和回报较低的投资中。
“我们与许多客户讨论的是，现在可以考虑更加安全稳定的选择，比如货币市场，提供流动性，或者定期存款。”他说。
投资者在面对突发的市场情况时，如何平衡将资金从股票中撤回并转移到他们认为更安全的投资中，以保持航向呢？“最重要的是，客户——消费者和企业——理解他们有选择以在当前环境中创造适合他们的平衡，以在风险、回报和流动性之间找到适合他们的组合。”阿布尤瑟夫在后续电子邮件中回答道。
抵御市场动荡的另一个关键方式是拥有应急基金。“拥有应急储蓄——三到六个月的开支。如果你没有预算，那么在这个时候制定预算。”阿布尤瑟夫说道。
桑切斯分享了一个关于何时投资或从股市撤回资金的经验法则，这与市场状况无关，而与个人目标息息相关。
“我们的普遍建议是，没有资金应该投入那些你预计在未来18到24个月内需要使用的市场。”桑切斯表示。
“你的应急基金不应该放在市场中，你为首付款准备的储蓄也不应该放在市场中。如果你知道你打算购买汽车而需要十万美元，那就不要放在市场中。额外的10%或8%的收益与可能损失的15%相比并不值得，而可能导致你无法买车或无法完成房屋交易。”
桑切斯和穆雷回忆起近二十年前的全球金融危机。
穆雷表示，与2008年不同的是，最近的动荡“更多地与政策相关，而不是与股市中公司基本面的强度相关。”
几乎二十年前的教训强调了桑切斯今天的主要建议：不要在恐慌中做出决定。
“有很多关于2008年人们转向现金的故事，然后他们太害怕而不敢回归。甚至有些人直到今天还没有恢复。”他说，“所以我们试着关注长期……知道最终一切都会好起来。在不久的将来，它将会好起来。”
“幸运的是，四月的市场已经复苏了。”他说。“我不知道它是否会永远复苏。总会有下一个低谷，但至少，目前感觉好一些。”
