中国投资者撤退:洛杉矶房地产市场面临挑战

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价值10亿美元的梅特罗波利斯(Metropolis)公寓及酒店综合体预计将在2019年完工。

其内的两栋建筑目前已入市。

去年,对在南加州购买或开发房地产感兴趣的中国投资者向洛杉矶世界贸易中心官员询问如何最佳进入市场。

他们可能会问,市政府和县政府之间有什么区别,或者洛杉矶和圣莫尼卡的酒店建设税收优惠哪一个更好?

但由于中国对海外投资的收紧,像这样的日常问题几乎已停止。

推动国际贸易和商业的非营利机构前主席斯蒂芬·张(Stephen Cheung)表示,该机构如今每个月只接到一份咨询请求。

“我们以前的时间几乎都被中国的利益所占据,因为仅来自中国的资金就高达数十亿美元,”曾帮助一家公司进入洛杉矶市场的张表示,该公司却误签了一份谅解备忘录与帕萨迪纳市达成。

过去五年中,中国公司已成为洛杉矶地区最大商业房地产投资者之一,期间在该地区购买了超过50亿美元的房地产,按照经纪公司库什曼·韦克菲尔德(Cushman and Wakefield)的数据。

这些投资包括正在洛杉矶市中心建设的数十亿美元的公寓、酒店和零售综合体,以及由中国业主升级的大型机场附近酒店。

然而,由于北京当局收紧资金外流,中国投资者正在撤回一些高调项目。

在8月,中国国务院出台了有关外资投资的新规定,以降低债务风险,抑制资本外流。

通过联邦EB-5项目的中国投资也急剧下降,该项目允许外国人通过投资50万美元或以上于一个创造或保留至少10个就业机会的商业项目申请成为美国合法居民。

通过这种方式筹集的数百万美元曾用于好莱坞时尚梦酒店(Dream Hotel)综合体和洛杉矶市中心的万怡酒店(Courtyard Los Angeles L.A. Live)等重大项目。

“EB-5资金有了巨大的减少,”洛杉矶律师吉姆·巴特勒(Jim Butler)说,他帮助安排来自海外的投资。

巴特勒表示,根据NES Financial的数据,中国的EB-5资金下降至正常流动量的28%。

EB-5投资减少的部分原因可以归因于项目未来的不确定性,该项目曾与各类欺诈事件纠缠不清,并且在新的联邦预算法案中仅被重新授权到9月30日。

但巴特勒指出,中国资本迅速撤退的更广泛背景是北京政府施加的。

库什曼·韦克菲尔德近期的一份报告估计,2017年中国在美国商业房地产的投资下降了55%,从2016年的162亿美元降至73亿美元。

在洛杉矶大都市区,中国投资者的房地产购买在同期下降了67%,尽管整体投资总额仅下降了1%。

此外,购买洛杉矶房地产的中国投资者类型也发生了显著变化,库什曼·韦克菲尔德经纪人马克·雷纳德(Marc Renard)表示。

“以往,资本主要来自大型国有企业,而如今大多是非常高净值的个人。”

北京最大的私营企业之一万达集团(Dalian Wanda Group)也明显缩减了投资。

该公司计划出售位于比佛利山庄的8英亩土地,该地块被认为是全美最具吸引力的开发地之一。

该项目原为从前的罗宾逊-梅百货商店(Robinsons-May Department Store)所在,靠近比佛利希尔顿酒店和最近完工的华尔道夫酒店。

该土地已获得建设12亿美元豪华公寓及酒店综合体“One Beverly Hills”的批准,由著名建筑师理查德·梅耶(Richard Meier)设计。

万达集团发言人拒绝就计划出售事宜作出评论。

万达在2014年以约4.2亿美元的价格购买了该地块,但尚未动工。

中国大型开发商绿地美国(Greenland USA)最近开始出售其在洛杉矶市中心的10亿美元梅特罗波利斯综合体中的两栋重要建筑——酒店英迪戈(Hotel Indigo)和仍在建设中的56层公寓大厦3号。

绿地是否最终出售,取决于买家的出价意愿,绿地美国首席执行官胡刚(Hu Gang)表示。

他在一份声明中称:“对酒店英迪戈或公寓大楼3号的潜在未来销售,将依据房地产市场的波动和报价的强度而定。”

胡表示,梅特罗波利斯的前两栋公寓塔楼受到了买家的强烈关注,单位售价超过每平方英尺1000美元。

他表示,绿地将于今年完工第二栋公寓大楼,并承诺于2019年初完成第三栋大楼。

在火热的市场中,出售在建的摩天大楼并不常见,但也并非 unheard of。

据房地产营销公司马克公司(Mark Co.)称,第三栋大楼的销售尚未开始。

尽管如此,中国资本迅速撤退的速度在美国房地产市场中颇为不寻常,通常这个市场的变化较为缓慢,房地产公司Transwestern的研究经理迈克尔·索托(Michael Soto)说。

“这些公司显然是收到政府的指令,出售或处置外国资产,”他表示。

“这体现了国家主导的资本主义,否则为什么会在收购不久后的短时间内出售这些资产。”

索托表示,这与上世纪90年代日本房地产商们的突然退出不同,当时他们抛售了许多著名的美国物业。

日本人在1980年代末市值最高时购买了这些奖杯物业,随后由于两国经济下滑,强迫他们以亏损价格转讓。

“这些是具有更长期前景的项目,”索托谈到中国的房地产开发。

大多数中国在该地区的重大投资一直集中在购买和升级现有酒店,如洛杉矶国际机场万豪酒店(Los Angeles Airport Marriott)和洛杉矶喜来登Gateway酒店,以及在比佛利山庄和洛杉矶市中心为混合使用的开发项目大多数仍在继续进行中。

正在进行的最大开发之一是海洋湾广场(Oceanwide Plaza),这是一个位于Staples Center对面的混合使用项目,包括一座泊凯悦酒店和500多套豪华公寓,与商店和餐馆一起建设。

总部位于北京的海洋控股公司(Oceanwide Holdings)已全面资助这一价值10亿美元的项目,海洋湾广场首席执行官冯俊(Thomas Feng)在一份声明中表示,该项目预计将于明年底完工,设有一块700英尺长的户外LED屏幕。

其他由中国投资者资助的重大项目似乎在洛杉矶市中心仍然如期进行。

深圳华森置业集团正在费街与奥林匹克大道(Figueroa Street and Olympic Boulevard)交汇处建设的价值7亿美元的公寓和W酒店复杂体,城市批准流程即将完成。

最近获得一些中国资助的价值10亿美元的格兰大道项目(Grand Avenue Project)已经开始施工,该项目位于班克山(Bunker Hill),由建筑师弗兰克·盖里(Frank Gehry)设计。

该项目部分获得了来自中国最大国有公司之一的中国交通建设集团子公司的2.9亿美元的资助。

确实,库什曼·韦克菲尔德在其最新报告中预测,中国资本将在美国房地产市场中继续发挥作用。

根据实时资本分析(Real Capital Analytics)的吉姆·科斯特罗(Jim Costello)表示,尽管中国投资者继续减少新投资,但他们并没有大量撤资,仍在买入的数量多于卖出。

不过,他补充道,北京“已经要求某些公司减缓步伐,因此在短期内他们的活动会减少,出售会更多。”

一些物业所有者可能只是出于谨慎考虑进行出售,而并非响应政府的指令。

“即便不属于国有企业,也不代表他们免受社会压力,以降低财务风险,”他说。

“有时,一个建议可能和一项规章一样重要。”