图片源于：https://simplywall.st/stocks/hk/materials/hkg-3323/china-national-building-material-shares/news/china-national-building-materials-hkg3323-three-year-decreas
中国国建股份有限公司的股东们无疑会感激看到公司股价在上个季度上涨了32%。
但在过去三年里，我们看到股价出现了严重下跌。
在此期间，股价下跌了65%。
虽然许多人可能仍感到紧张，但如果公司能够全力以赴，可能会有进一步的收益。
如果过去一周有任何迹象的话，中国国建股份有限公司的投资者情绪似乎并不乐观，因此让我们看看公司基本面与股价之间是否存在不匹配。
在他的文章《格雷厄姆-多德斯维尔的超级投资者》中，沃伦·巴菲特描述了股价并不总是合理反映公司价值的情况。
一种有缺陷但合理评估公司情绪变化的方法是比较每股收益（EPS）与股价。
在股价下跌的三年中，中国国建的每股收益（EPS）每年下降了63%。
相比之下，股价年复合下降30%并不比EPS的下滑严重。
这表明，尽管过去EPS下降，但市场仍对公司的长期收益稳定性保持一些乐观情绪。
下面的图形描绘了EPS随时间的变化（通过点击图像查看确切数值）。
如果您希望进一步调查该股票，这份免费的中国国建股份有限公司的互动报告是一个很好的起点。
关于股息的情况如何呢？
考虑整体股东回报（TSR）以及股价回报非常重要。
而股价回报仅反映股价的变化，TSR则包括股息的价值（假设获得的股息被再投资）以及任何折扣融资或分拆的好处。
因此，对于支付丰厚股息的公司，TSR往往比股价回报高得多。
事实上，中国国建的TSR在过去三年为-56%，这超过了先前提到的股价回报。
这在很大程度上是由于其股息支付！
不同的视角
中国国建的投资者们经历了艰难的一年，总体损失达7.8%（包括股息），而市场则上涨了约17%。
然而，请记住，即使是最好的股票在12个月的时间内也有时会表现不如大盘。
不幸的是，长期持有的股东正在遭受更大的损失，过去五年中总损失高达7%。
在我们认为股价将稳定之前，我们希望看到公司将实现增长的明确信息。
我发现在长期内观察股价作为商业表现的代理是非常有趣的。
但为了真正获得洞察，我们需要考虑其他信息。
为此，您应该了解更多关于公司的信息。
如果我们看到一些重大内部人的买入，我们会更喜欢中国国建。
在此期间，请查看这份免费的报告。
请注意，本文中引用的市场回报反映了目前在香港交易所交易的股票的市场加权平均回报。
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