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最近发生的两件令人惊讶的事情是(1)中国AI应用DeepSeek在全球舞台上的爆炸性崛起,和(2)特朗普总统在同一时间对中国的异常沉默。
在讨论DeepSeek——一个“低成本”的ChatGPT竞争对手,今天使得NVIDIA的股价暴跌13%之前,让我们先谈谈总统的策略转变。
特朗普在其首周和首月并没有专注于对中国征收关税,而是主要聚焦于墨西哥、加拿大,昨天还谈到了哥伦比亚。
我们与美国企业研究所的Derek Scissors进行了深入讨论,他认为这并不是一时的疏忽。
“我认为这是非常非常危险的,”他警告说。“墨西哥是中国最大的贸易对手。如果你对墨西哥加征关税,”正如特朗普在2月1日所威胁的那样,“你就会自动让更多的中国商品进入美国。美国对中国的依赖将会增加。我认为总统并不理解这一点。”
但是,难道总统的标志性竞选承诺60%的关税威胁不应得到重视吗?我问道。Scissors表示,这可能只是空谈。他补充说,特朗普受到了选民的压力,要求他在对中国的政策上更加积极,尤其是当新冠疫情爆发时,他并未进行强烈的反击。因此,竞选期间才会发出如此大的威胁。
然而在他的第一任期内,确实有一个明确的策略是对中国采取强硬立场,当时主要由罗伯特·莱特希泽领导。“我们现在没有看到这样的情况。特朗普在过渡期间并没有强调中国,”与第一次相比,“我们没有一个经验丰富的贸易官员掌舵。因此,如果对中国的政策发生变化,将需要很长时间,而我们尚未看到这种变化的开始。”
现在,我们迎来了中国AI应用的突破成功,这使得“美国例外主义”在大型科技领域的叙述发生了翻转。
标准普尔500指数在过去一年中上涨了24%,而全球其他地区的ETF(ACWX)仅上涨了7%,就如我们的Fred Imbert所述。不论制作只花费了500万到600万美元(而这仅是最终训练阶段的成本,其他成本未含在内,如Ben Thompson所述),这都对流行的叙述产生了质疑——我们需要数以百万计的Stargate GPU来保持我们的优势!
此外,中国一直在接受美国对先进芯片(如NVIDIA的H100)的严格制裁,但仍然成功开发出了AI聊天机器人。有些人对这一点表示怀疑,认为某种程度的盗窃必须发挥了作用,但Thompson认为他们使用的是“允许的”H800芯片。他的R1模型“绝对是与OpenAI的4o、Anthropic的Sonnet 3.5具有竞争力,似乎也优于Llama的最大模型。”
尽管如此,Meta的股价今天略微上涨。这是因为他和许多人认为Meta“是AI领域最大的赢家”,如果DeepSeek证明下一轮推理的成本远低于训练阶段,这将会在长期内使Meta(及苹果)受益。
这对NVIDIA意味着什么?这让其近期的财务前景充满疑问,但NVIDIA仍然是未来AI世界的关键参与者。
那么,这一切让美国与中国在AI竞争中处于什么位置?Thompson警告说,DeepSeek的成功“将进一步释放中国的创新,因为他们意识到他们可以竞争。”
美国的芯片禁令,如果说有什么效果,可能反而导致了DeepSeek在劣质芯片上的创新。因此,我们可以选择继续加强出口控制,期望减缓他们的领先优势,或者我们可以加倍努力,继续保持我们的竞争优势。
在总统的注意力分散之下,目前看起来,创新将是最佳——也是唯一——的选择。